Liệu trả nhiều tiền hơn cho các quỹ KiwiSaver có giúp nhà đầu tư nhận về lợi nhuận cao hơn? Câu trả lời: Có thể có, nhưng cũng có thể không.
Một phân tích mới đây của RNZ dựa trên dữ liệu KiwiSaver từ Morningstar cho thấy, mối liên hệ giữa phí quản lý quỹ và hiệu quả đầu tư không thật sự rõ ràng.
RNZ đã so sánh lợi nhuận dài hạn với tỷ lệ tổng chi phí của quỹ. Ảnh: 123RF📊 Hiệu suất và chi phí: Không phải lúc nào phí cao cũng đi kèm lợi nhuận tốt
• Ở nhóm quỹ thận trọng (conservative), các quỹ có hiệu suất cao nhất là Milford, QuayStreet và Fisher TWO.
o Fisher TWO có mức phí thấp hơn trung bình (0,52% so với 0,62%).
o Milford và QuayStreet có phí cao hơn so với nhóm này nhưng lại mang về lợi nhuận vượt trội, thậm chí cao hơn một số quỹ tăng trưởng.
o Ví dụ: Milford đạt 5,1%/năm trong 10 năm, cao hơn mức trung bình 4,1%.
• Với quỹ cân bằng (balanced), QuayStreet và Milford tiếp tục nằm trong nhóm dẫn đầu, dù phí của họ (1,03% – 1,07%) cao hơn mức trung bình 0,75%.
o SuperLife Ethica xếp thứ ba với phí 0,7%.
o Simplicity rẻ nhất (0,25%) nhưng chỉ đứng hạng 11 sau 5 năm do chưa có dữ liệu 10 năm.
• Ở nhóm quỹ tăng trưởng (growth), Milford, Generate và QuayStreet là những cái tên nổi bật.
o Milford đạt mức lợi nhuận 10,4%/năm trong 10 năm, cao hơn nhiều so với mức trung bình 7,8%.
o Tuy nhiên, nhà đầu tư phải trả phí cao hơn (1,25% – 1,29% so với trung bình 0,97%).
• Nhóm quỹ tích cực (aggressive) chứng kiến sự vượt trội của Generate, Fisher TWO và Booster.
🚨 Mặt trái: Phí cao nhưng hiệu quả thấp
• ANZ: Ở nhóm quỹ thận trọng, ANZ có kết quả kém nhất nhưng phí lại cao hơn mức trung bình.
• Booster: Trong nhiều nhóm quỹ, Booster thường bị đánh giá “đắt so với hiệu suất” (ví dụ: phí 1,11% trong khi trung bình là 0,62%).
• Westpac và Simplicity có phí thấp, nhưng hiệu suất không luôn vượt trội.
🗣️ Ý kiến chuyên gia
• Greg Bunkall (Morningstar): “Không có mối liên hệ mạnh mẽ nào giữa việc trả phí cao và nhận được lợi nhuận cao. Có những quỹ chủ động (phí cao) và quỹ thụ động (phí thấp) đều mang lại kết quả tốt. Quan trọng là nhà đầu tư chọn phong cách phù hợp và đánh giá đúng mức độ rủi ro.”
• QuayStreet: Nhấn mạnh chiến lược quản lý rủi ro và xây dựng danh mục dựa trên nền tảng cơ bản giúp cải thiện lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro.
• Fisher Funds: Thừa nhận hiệu suất có lúc vượt, có lúc kém chuẩn tham chiếu, nhưng nhấn mạnh tính chu kỳ của đầu tư dài hạn.
• Booster: Cho rằng số liệu chưa phản ánh đầy đủ giá trị dịch vụ đi kèm (tư vấn tài chính, bảo hiểm tử vong tai nạn miễn phí, ứng dụng quản lý chi tiêu...). Đồng thời, Booster hướng tới giảm biến động để giúp nhà đầu tư an tâm hơn trong giai đoạn thị trường biến động.
💥 Quỹ gây chú ý: Koura Bitcoin Fund
• Trong 12 tháng đến tháng 6, Koura Bitcoin Fund là quỹ có hiệu suất cao nhất với mức sinh lời 73%.
• Trong ba năm, quỹ này đạt lợi nhuận bình quân 76%/năm với tỷ lệ phí 1,1%.
• Nhà sáng lập Rupert Carlyon cho biết: “Sự bùng nổ của Bitcoin và ETF tại Mỹ đã thúc đẩy hiệu suất vượt trội. Tuy nhiên, chúng tôi luôn nhấn mạnh với nhà đầu tư rằng rủi ro cao đồng nghĩa phải cân nhắc kỹ khi đầu tư cho hưu trí.”
Theo rnz.co.nz – Noo Thuyen