Nhiều quỹ KiwiSaver đang cho phép nhà đầu tư tự chọn danh mục đầu tư – nhưng điều đó có thực sự phù hợp với bạn?
Ảnh: RNZTuần này, nền tảng đầu tư Sharesies đã mở rộng tính năng ‘tự chọn’ trong KiwiSaver, cho phép người dùng thêm cổ phiếu Mỹ và các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) vào danh mục đầu tư của họ. Giờ đây, thành viên có thể lựa chọn hơn 150 khoản đầu tư tại New Zealand và Mỹ bên cạnh các quỹ cơ bản.
Theo quy định, tối đa 50% danh mục KiwiSaver có thể được phân bổ vào các khoản đầu tư tự chọn, với tối đa 5% cho mỗi mã đầu tư.
Ngoài Sharesies, các nền tảng như Craigs Investment Partners, NZ Funds, Nikko, InvestNow, Kernel và KiwiWRAP cũng cung cấp các lựa chọn đầu tư tự quản ở nhiều cấp độ khác nhau.
Nhà đầu tư muốn kiểm soát nhưng không hoàn toàn
Matt McPherson, Tổng Giám đốc mảng hưu trí và quỹ của Sharesies, cho biết ngày càng nhiều nhà đầu tư mong muốn được kiểm soát nhiều hơn đối với khoản KiwiSaver của mình.
“Chúng tôi xây dựng tính năng này dành cho những người muốn có một phần quyền kiểm soát, chứ không phải toàn bộ,” ông nói.
Hiện tại, khoảng 40% thành viên KiwiSaver trên Sharesies có các khoản đầu tư tự chọn, và trung bình 10% số tiền đóng góp của họ được phân bổ vào các khoản này.
Khoản đầu tư tự chọn phổ biến nhất? Chỉ số S&P500 – nhờ chi phí thấp và tính thụ động. Các công ty công nghệ lớn như Microsoft, Apple và Amazon cũng rất được ưa chuộng. Mỗi cổ phiếu được đưa vào một quỹ PIE riêng để đơn giản hóa nghĩa vụ thuế.
Cẩn trọng với quyền tự quyết quá mức
Chuyên gia tư vấn tài chính Edward Glennie từ Genesis Advice đánh giá cao việc các quỹ KiwiSaver giới hạn mức độ tự chọn.
“Nếu bạn được phép đầu tư 100% vào một cổ phiếu duy nhất, rủi ro sẽ rất cao – đặc biệt nếu bạn không có tư vấn chuyên nghiệp,” ông nhận định.
Ông cho biết mình hỗ trợ khách hàng qua nền tảng KiwiWRAP để xây dựng danh mục phù hợp. Dù các lựa chọn tự chọn đôi khi có chi phí cao hơn, nhưng đây là xu hướng thị trường, cho phép người dùng thoát khỏi mô hình "một nhà quản lý" thống trị suốt 18 năm qua.
Liệu bạn có thực sự đầu tư tốt hơn chuyên gia?
Greg Bunkall, Giám đốc dữ liệu, cho rằng khó có thể kỳ vọng nhà đầu tư cá nhân vượt qua các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp.
“Tại Úc, các nghiên cứu cho thấy quỹ tự quản (SMSF) chỉ có hiệu quả vượt trội khi nhà đầu tư có số dư lớn và sử dụng chuyên gia tài chính để ra quyết định.”
McPherson từ Sharesies cũng nhấn mạnh, tùy chọn tự chọn không phù hợp với tất cả mọi người:
“Các nhà quản lý quỹ làm rất tốt trong việc tìm kiếm các công ty bị định giá thấp. Vì vậy, mô hình của chúng tôi được thiết kế để bạn có thể tự chọn một phần, chứ không phải gánh toàn bộ trách nhiệm.”
Linh hoạt theo từng giai đoạn cuộc đời
Dean Anderson, nhà sáng lập Kernel Wealth, cho biết người dùng có thể “kết hợp và tùy chỉnh” từ 21 quỹ mà Kernel cung cấp.
“Chúng tôi nhận thấy nhà đầu tư rất hiểu biết, với lựa chọn quỹ thường phản ánh độ tuổi và giai đoạn cuộc sống. Vì Kernel không phải nhà cung cấp mặc định, nên hầu hết người dùng đến với chúng tôi đều đã nghiên cứu kỹ lưỡng.”
Theo ông, việc tự tùy chỉnh KiwiSaver giúp nhà đầu tư định hướng rõ mục tiêu: có người muốn 100% vào cổ phiếu toàn cầu, người khác lại ưu tiên quỹ ESG (môi trường – xã hội – quản trị), hoặc muốn đa dạng hóa so với tài sản họ đã có.
Khi gần đến tuổi nghỉ hưu, tính năng tự chọn càng trở nên hữu ích hơn. Nhà đầu tư có thể chia danh mục theo thời gian, chẳng hạn chuyển một phần vào quỹ tiền mặt để chi tiêu trong vài năm đầu nghỉ hưu, còn lại giữ trong các tài sản tăng trưởng cao hơn để đảm bảo nhu cầu tài chính trong 10–30 năm tới.
“Sự linh hoạt này cực kỳ quan trọng, thay vì bị ràng buộc vào một chiến lược duy nhất,” ông Anderson kết luận.
Tóm lại: Có nên tự quản KiwiSaver?
Tự chọn khoản đầu tư trong KiwiSaver giúp tăng sự chủ động và cá nhân hóa, nhưng cũng đi kèm rủi ro nếu không có kiến thức hoặc tư vấn phù hợp. Nếu bạn thích kiểm soát, hiểu rõ thị trường, hoặc có mục tiêu đầu tư cụ thể, đây có thể là lựa chọn phù hợp. Nhưng nếu không chắc chắn, việc gắn bó với các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp vẫn là một lựa chọn an toàn hơn.
Theo rnz.co.nz – Khoa Tran