Mặc dù lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) vừa được cắt giảm cách đây hai tuần, một số ngân hàng lớn vẫn tăng lãi suất vay mua nhà – và nguyên nhân chính được cho là do lãi suất thị trường bán buôn (wholesale rates).
Westpac cho biết họ sẽ tăng các khoản vay mua nhà có kỳ hạn từ hai đến năm năm thêm 30 điểm cơ bản. Ảnh: 123rfWestpac thông báo hôm thứ Ba rằng ngân hàng này sẽ tăng 30 điểm cơ bản đối với các khoản vay cố định kỳ hạn từ hai đến năm năm, nâng lãi suất cố định hai năm lên 4,75%.
Ngược lại, lãi suất kỳ hạn sáu tháng được giảm 20 điểm cơ bản, xuống còn 4,69%.
Trước quyết định OCR gần đây, thị trường bán buôn gần như đã “định giá trước” khả năng sẽ có thêm một lần cắt giảm nữa. Vì vậy, khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) phát tín hiệu rằng có thể không cần cắt giảm thêm, lãi suất thị trường ngay lập tức tăng lên.
Westpac cho biết lãi suất bán buôn hiện đã cao hơn 40 điểm cơ bản so với ngày trước khi RBNZ công bố OCR.
Biến động mạnh của lãi suất thị trường có thể là "phản ứng thái quá"
Giám đốc điều hành Infometrics, Brad Olsen, nhận định mức tăng này có thể là một phản ứng hơi quá đà.
Ông cho rằng trước thông báo của RBNZ vào cuối tháng 11, thị trường vẫn kỳ vọng một đợt giảm lãi suất khác, nhưng sau khi RBNZ thể hiện lập trường trung tính rằng “không còn nhiều dư địa”, thị trường đã lập tức chuyển hướng sang kỳ vọng tăng lãi suất.
“Có vẻ như thị trường đã thay đổi quan điểm khá nhanh,” ông nói.
Olsen lưu ý rằng nhiều người có thể thấy khó hiểu khi OCR giảm nhưng lãi suất cho vay lại tăng, nhưng thực tế giữa hai yếu tố này chưa bao giờ có mối liên hệ trực tiếp. Thị trường đang ở giai đoạn điều chỉnh trên diện rộng.
Liệu các ngân hàng khác có làm theo?
Ông cho biết hiện vẫn chưa rõ cách phản ứng của các ngân hàng khác.
“Họ có làm theo vì cũng chịu chung áp lực? Hay chỉ điều chỉnh một phần để không làm chênh lệch quá nhiều so với đối thủ? Rất khó nói điều này sẽ ảnh hưởng thế nào đến toàn thị trường.”
Ông cũng lưu ý rằng trước kỳ họp OCR lần này, thị trường không ghi nhận những biến động lãi suất đáng kể.
Hiện tại, các ngân hàng vẫn có một phần dư địa để hấp thụ mức tăng của lãi suất bán buôn, với biên lợi nhuận lãi ròng khoảng 2,4%–2,5%, tương đương cùng kỳ năm ngoái nhưng cao hơn mức 2,1% vào năm 2019.
Người tiêu dùng lo ngại – và tác động tới mùa mua sắm
Chuyên gia kinh tế của Simplicity, Shamubeel Eaqub, cảnh báo việc lãi suất có thể tăng trở lại có thể khiến mùa Giáng sinh trở nên u ám đối với ngành bán lẻ, do người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu.
Ông dự đoán RBNZ có thể phải cắt giảm lãi suất thêm vào tháng 2, và các ngân hàng khác có khả năng sẽ sớm điều chỉnh theo Westpac.
“Cuộc chiến lãi suất thế chấp trước đây đã dạy họ rằng cạnh tranh bằng giá không mang lại thay đổi thị phần nhưng lại làm giảm lợi nhuận,” ông nói.
Có nên chọn kỳ hạn dài hơn?
Một số chuyên gia đã khuyến nghị người vay cân nhắc cố định lãi suất dài hạn, vì lãi suất có thể đã ở gần mức đáy.
Cuối tháng trước, các nhà kinh tế của ANZ nhận định còn quá sớm để dự đoán chắc chắn thời điểm lãi suất tăng trở lại.
“Hai điểm quan trọng hiện nay là: lãi suất bán buôn đã ngừng giảm, và cạnh tranh giữa các ngân hàng đang nóng lên, với nhiều ưu đãi bằng tiền mặt cho khách hàng chuyển ngân hàng.”
Tuy nhiên, họ vẫn giữ quan điểm rằng lãi suất thế chấp đang ở hoặc gần mức thấp nhất, vì vậy người vay nên cân nhắc các kỳ hạn dài hơn.
“Với mức chênh lệch rất nhỏ giữa lãi suất từ một đến năm năm, người vay có thể chọn kỳ hạn phù hợp nhất với mức độ chấp nhận rủi ro và nhu cầu ổn định chi phí của mình.”
Theo rnz.co.nz – Khoa Tran